Questo bias si riferisce alla tendenza umana a dare maggior peso alle perdite rispetto ai guadagni di pari entitΓ . In altre parole, la sensazione di perdere qualcosa Γ¨ percepita come piΓΉ intensa di quella di guadagnare la stessa quantitΓ .
Un esempio comune di questo bias puΓ² essere trovato nellβambito degli investimenti finanziari. Supponiamo di aver investito $10.000 in una societΓ e che il valore dellβazione scenda a $8.000. La maggior parte delle persone tende a sentirsi piΓΉ infelice per la perdita di $2.000 rispetto alla felicitΓ che avrebbe provato se il valore dellβazione fosse salito di $2.000 e lβinvestimento fosse stato valutato a $12.000.
Vendere quando il prezzo si abbassa Γ¨ un esempio di errore dovuto alla Loss Aversion in quanto vendo per evitare perdite maggiori; vendere low (e magari compare high) sono le cose peggiori che una persona posa fare.